【指數(shù)市場周報】20240812
2024-08-12來源:廣發(fā)基金指數(shù)投資學(xué)院
01 權(quán)益市場展望
宏觀
中國7月CPI同比有所上漲
8月7日,日本央行副行長內(nèi)田真一出面“放鴿”,稱不會在市場不穩(wěn)定的時候加息。這實際上間接承認(rèn)了該行上周的加息舉措是“災(zāi)難性”的政策失誤。這一舉措有望在短期穩(wěn)定市場情緒,但也引發(fā)投資者對于日元套息交易“重燃”的擔(dān)憂。
8月8日,美國上周首次申請失業(yè)救濟人數(shù)為23.3萬人,低于預(yù)期24萬人,低于前值24.9萬人。首次申請失業(yè)救濟人數(shù),創(chuàng)一年來最大降幅,顯示就業(yè)市場有所回暖。
8月9日,中國7月CPI和PPI數(shù)據(jù)發(fā)布,CPI同比上漲0.5%(前值為上漲0.2%),核心CPI同比增長0.4%(前值為增長0.6%);PPI同比下降0.8%(前值為下降0.8%)。其中季節(jié)性原因推動了食品項環(huán)比提升,暑期出游則推升了服務(wù)價格。
A股
建議關(guān)注電力、電信運營商等紅利類資產(chǎn)
上周A股市場有所下行,資金圍繞擴內(nèi)需、全球流動性改善等主題性機會輪動。預(yù)計之后市場仍將震蕩,建議關(guān)注防御類資產(chǎn),以穩(wěn)定紅利類如電力、電信運營商等為底倉品種,同時關(guān)注醫(yī)藥、軍工、旅游、教育等主題性機會。
港股
受益于利率下行周期的港資公司受到追捧
上周港股恒生指數(shù)上漲0.85%、恒生科技上漲1.51%,先降后升,結(jié)束了連續(xù)三周的下行趨勢。近期美元指數(shù)的走弱正在逐步影響港股市場,預(yù)計隨著9月美聯(lián)儲降息的到來,港股的流動性改善會更加明顯。與此同時,港股投資者偏好也在發(fā)生變化,受益于美國利率下行周期的港資公司受到追捧。
美股
未出現(xiàn)“流動性危機”,目前正在逐步修復(fù)
上周美股三大股指低開高走,最終波動不大。周初受到日元套息交易逆轉(zhuǎn)影響,美股大幅低開。周三日本央行“投降”和周四失業(yè)金首申數(shù)據(jù)出爐后市場情緒明顯提振??傮w來看美股并未出現(xiàn)“流動性危機”,目前正在逐步修復(fù)。但隨著降息時點到來,全球市場波動可能加劇,目前尚無法確認(rèn)“動蕩期”已經(jīng)結(jié)束,建議關(guān)注后續(xù)基本面數(shù)據(jù)和全球市場波動情況,靈活應(yīng)對。
02 一周市場回顧
在板塊表現(xiàn)方面,創(chuàng)業(yè)板綜下跌2.62%,深證綜指下跌1.76%,上證指數(shù)下跌1.48%,中小綜指下跌1.65%。規(guī)模指數(shù)方面,中證1000指數(shù)下跌2.23%,中證500指數(shù)下跌1.43%。
主流指數(shù)中,建筑材料指數(shù)上漲1.75%,漲幅最大;國證信創(chuàng)指數(shù)下跌4.79%,表現(xiàn)最差。
03 估值指標(biāo)
04 情緒指標(biāo)
05 本周北向資金凈流出147.60億元
06 海外市場運作情況
海外市場方面:截至8月9日,港股創(chuàng)新藥指數(shù)表現(xiàn)最好,漲跌幅為4.42%;納斯達(dá)克生物技術(shù)指數(shù)表現(xiàn)最差,漲跌幅為-2.36%。
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